Despues de unos dias de descanso volvemos al ruedo, coincidio justo con pánico en los mercados miedo a desintegración monetaria es lo que se vio. Los inversores vendieron todo lo que podían acciones, commodities fuertemente castigados. Todo combinado con bajas de calificaciones en banca y deuda soberana ( Italia), rumores de default griego, etc. La tormenta perfecta para el "risk off".
La Bolsa porteña se hundió junto con el resto de los mercados internacionales en una semana negra, en la que se concentraron los temores y se pulverizaron las expectativas.
La decisión de la Reserva Federal de los Estados Unidos de implementar una "Operación Twist" -que consiste en canjear bonos cortos por una canasta de títulos más largos- no terminó de convencer a los inversores. Es más: ya todos descontaban esa medida -y por un monto tres veces superior a lo anunciado, que fue de US$ 400 mil millones- y ahora van por más. Lo que pide el mercado es un nuevo plan de expansión monetario, un QE3. Está a la vista que nadie está conforme con lo actuado por las economías centrales. El derrumbe global afectó a commodities y, en esta oportunidad, el oro no sirvió de refugio.
El dólar y los Bonos del Tesoro de los Estados Unidos se transformaron en el destino de los flujos de dinero que huían de los mercados de riesgo, mientras se conocían datos poco alentadores sobre China (se informó oficialmente una contracción del sector industrial en septiembre, que apunta a un enfriamiento de su economía).
El temor a una recesión global se hizo más fuerte en los últimos días y provocó también un derrumbe en los precios de las commodities : el petróleo y los granos cayeron con fuerza y encendieron una brillante luz de alerta en la Argentina.
La Bolsa local fue la suma de todos los miedos: a un escenario internacional cada vez más complicado se le añadió la fuerte devaluación del real en Brasil, que obligó al Banco Central a intervenir con fuerza. Además, algunos datos macro locales siguen mostrando debilidades, como una balanza comercial cuyo superávit ya se achica a pasos acelerados.
Así, el índice Merval, el principal del mercado local, se derrumbó en la semana 9,73%, hasta los 2482,63 puntos, y alcanzó su nivel más bajo en poco más de un año. En estos cinco días, Wall Street se desplomó 6,5 por ciento.
La fuerte caída generó dos corrientes de opinión entre los analistas: aquellos que sostienen que el mercado -que en el derrumbe respetó los mínimos de agosto- podría comenzar a sufrir rebotes ante los bajos precios que quedaron, que podrían ser oportunidades para salir para quienes fueron muy golpeados por el descenso, y aquellos que creen que los inversores agresivos están ante una buena oportunidad para hacerse de activos a muy bajo precio, pero en un contexto de extremo temor.
Los próximos días serán claves, estarán cargados de información relevante, sobre todo de los Estados Unidos. Se publicará el reporte del PBI, consumo y gasto personal y el dato de ventas de viviendas. Ello dará una dimensión de la situación en ese país, que sería un punto de inflexión para todos los mercados.
EL DATO
En la noche del domingo hay fuertes rumores a rescates gigantescos según las mesas de dinero.
Buena Samana !!! Buenos Negocios !!!
Orientado a todo aquel que necesita conocer de técnica y no cuenta con el tiempo para informarse respecto de todas las variables que debe tenerse en cuenta a la hora de efectuar una inversión de corto, mediano o largo plazo.
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Recomendacion Acciones Marzo 2011
PARA IR MIRANDO
Algunas de las mencionadas presentan alta Volatilidad y Riesgo.CONSULTE a su agente la formacion de su protfolio de inversion.
Panel Lider
APBR, B Hip, G Gal, Siderar, Mirgor, Lede, Teco, Transener
Panel General/ CEDEAR
Citi,Boldt,Celulosa,Grimoldi,SAMI
El Dato
Come, Indu
Algunas de las mencionadas presentan alta Volatilidad y Riesgo.CONSULTE a su agente la formacion de su protfolio de inversion.
Panel Lider
APBR, B Hip, G Gal, Siderar, Mirgor, Lede, Teco, Transener
Panel General/ CEDEAR
Citi,Boldt,Celulosa,Grimoldi,SAMI
El Dato
Come, Indu
Recomendacion Portfolio Agosto 2010
Estos debieran ser precios sugeridos para los proximos meses
1.-Ledesma a $ 5
2.-SAMI a $ 27
3.-Brio a $ 8,65
4.-JMin.a $ 3,80
5.-Longvie $ 3.-
6. PESA $ 7.-
7. Frances $ 11
8. Aluar $ 4,20
9.-Teco $ 17
10.-Moli $ 20
1.-Ledesma a $ 5
2.-SAMI a $ 27
3.-Brio a $ 8,65
4.-JMin.a $ 3,80
5.-Longvie $ 3.-
6. PESA $ 7.-
7. Frances $ 11
8. Aluar $ 4,20
9.-Teco $ 17
10.-Moli $ 20
Recomendacion Portfolio Diciembre
Señores estamos ante un fin de año complicado, ya el desinteres es importante por los titulos privados y publ
icos operandose cada vez menos volumen, a mi entender hasta aca llegamos, POR EL MOMENTO !!!, si bien no han sido cumplidos los objetivos de la gran mayoría de las especies, lo que me interesa hacer especial hincapié desde este blog es que aquellos que todavía tienen posiciones, mi modesta sugerencia se inclina a que las realicen. Es decir si hasta aquí han seguido mis sugerencias, debiera suponer que los beneficios durante estos meses fueron muy buenos y ya es hora de hacer prevalecer la liquidez en la cartera
Esta semana se pudieron ver señales de algunas compras puntuales, pero es como que recien estan empezando a evidenciarse, papeles como Pampa Energia, hubo algunos retomes pero no de significación.
Hoy por hoy yo creo que el comprador está muy tranquilo, líquido, y esperando por una parte que finalice el año fiscal, y confiando con que se encontrará con mejores precios para el rearmado de las carteras. Siempre pensando en volúmenes interesantes de nominales.
En el mientras tanto podremos seguramente asistir a rebotes cortos de dos o tal vez tres días, ideales para efectuar trading muy cortos y de pocos nominales, pero a no confundirse, por lo menos a mi modo de ver el mercado retomó el rumbo y ese rumbo es para abajo.
El clima social, económico y político hasta fin de año, creo que se va a enrarecer aún mas y los grandes jugadores de nuestro mercado, atentos a esto no creo que se muestren activos como han evidenciado en las ultimas semanas y aca abro un parentesis ...piensen una cosa... 10% abajo de un maxímo para una gran cartera sigue siendo un maximo, entonces no debemos confundirnos...creo que es tiempo de observar, seguir preservando nuestra liquidez, manejarnos con extrema cautela atento a las señales que el mercado nos brinde.
icos operandose cada vez menos volumen, a mi entender hasta aca llegamos, POR EL MOMENTO !!!, si bien no han sido cumplidos los objetivos de la gran mayoría de las especies, lo que me interesa hacer especial hincapié desde este blog es que aquellos que todavía tienen posiciones, mi modesta sugerencia se inclina a que las realicen. Es decir si hasta aquí han seguido mis sugerencias, debiera suponer que los beneficios durante estos meses fueron muy buenos y ya es hora de hacer prevalecer la liquidez en la cartera
Esta semana se pudieron ver señales de algunas compras puntuales, pero es como que recien estan empezando a evidenciarse, papeles como Pampa Energia, hubo algunos retomes pero no de significación.
Hoy por hoy yo creo que el comprador está muy tranquilo, líquido, y esperando por una parte que finalice el año fiscal, y confiando con que se encontrará con mejores precios para el rearmado de las carteras. Siempre pensando en volúmenes interesantes de nominales.
En el mientras tanto podremos seguramente asistir a rebotes cortos de dos o tal vez tres días, ideales para efectuar trading muy cortos y de pocos nominales, pero a no confundirse, por lo menos a mi modo de ver el mercado retomó el rumbo y ese rumbo es para abajo.
El clima social, económico y político hasta fin de año, creo que se va a enrarecer aún mas y los grandes jugadores de nuestro mercado, atentos a esto no creo que se muestren activos como han evidenciado en las ultimas semanas y aca abro un parentesis ...piensen una cosa... 10% abajo de un maxímo para una gran cartera sigue siendo un maximo, entonces no debemos confundirnos...creo que es tiempo de observar, seguir preservando nuestra liquidez, manejarnos con extrema cautela atento a las señales que el mercado nos brinde.
Perfil Conservador/ Agresivo
100% Fondo Money Market, Caucion, CH pago diferido
Recomendacion Portfolio Noviembre
Para los proximos 30 Dias considero que una buena alternativa de acuerdo al perfil de riesgo seria
Conservador
40 % plazo fijo
30 % caucion / ch pago dif
10 % Bonos (Boden 2014 $ /Boden 2015 u$s)
20 % Bolsa (Pampa /Frances/Petrobras/Teco)
Agresivo
20 % Plazo Fijo
40 % Bonos (Boden 2014/2015)
40 % Bolsa (Pampa/ Aluar/ GFGA/B PAT/ Frances/B Hipo)
En la Mira
Irsa
El Dato
Carlos Casado
Si bien comenzamos una semana dificil por la cercania de los ejercicios de opciones, deberan comenzar a llegar a partir del miercoles los balances del 3 trimestre Siderar, Tenaris, BMA, Aluar, Edenor seran los primeros y se esperan en todos ellos buenos resultados.
Conservador
40 % plazo fijo
30 % caucion / ch pago dif
10 % Bonos (Boden 2014 $ /Boden 2015 u$s)
20 % Bolsa (Pampa /Frances/Petrobras/Teco)
Agresivo
20 % Plazo Fijo
40 % Bonos (Boden 2014/2015)
40 % Bolsa (Pampa/ Aluar/ GFGA/B PAT/ Frances/B Hipo)
En la Mira
Irsa
El Dato
Carlos Casado
Si bien comenzamos una semana dificil por la cercania de los ejercicios de opciones, deberan comenzar a llegar a partir del miercoles los balances del 3 trimestre Siderar, Tenaris, BMA, Aluar, Edenor seran los primeros y se esperan en todos ellos buenos resultados.
Recomendacion de Portfolio Octubre
Para los proximos 30 Dias considero que una buena alternativa de acuerdo al perfil de riesgo seria
Conservador
30 % plazo fijo
30 % caucion / ch pago dif
20% Bonos (Pre 13)
20 % Bolsa (Pampa /Frances/Pesa/Teco)
Agresivo
20 % Plazo Fijo
40 % Bonos (Pre 13/ Disc/ Bonar 5)
40 % Bolsa (Pampa/ Telecom/ GFGA/B PAT/Frances/Banco Hip/
En la Mira:Cresud/Minetti
El Dato: Carlos Casado/Paty
Precios Objetivos Fin de Año
Pampa Energia $ 2,70
Edenor $ 1,90
Transener $ 1.80
Teco2 $ 15.-
Bpat $ 4.-
Moli $ 13/15.-
Cado $ 20.-
GGAL $ 2.50.-
B Hip $ 2
Conservador
30 % plazo fijo
30 % caucion / ch pago dif
20% Bonos (Pre 13)
20 % Bolsa (Pampa /Frances/Pesa/Teco)
Agresivo
20 % Plazo Fijo
40 % Bonos (Pre 13/ Disc/ Bonar 5)
40 % Bolsa (Pampa/ Telecom/ GFGA/B PAT/Frances/Banco Hip/
En la Mira:Cresud/Minetti
El Dato: Carlos Casado/Paty
Precios Objetivos Fin de Año
Pampa Energia $ 2,70
Edenor $ 1,90
Transener $ 1.80
Teco2 $ 15.-
Bpat $ 4.-
Moli $ 13/15.-
Cado $ 20.-
GGAL $ 2.50.-
B Hip $ 2
Recomendacion de Portfolio Septiembre
Se cumplieron las recomendaciones de Agosto ahora bien tenemos un mes de septiembre ante una disyuntiva a canalizarse en los proximos dias Si la próxima rueda (no la del lunes, feriado en EEUU, sino la del martes) resulta perdedora con aumento de volumen, el mercado daría por terminado el rebote y continuaría la baja. Pero vuelve a ser verde y los volúmenes cobran vigor, podríamos empezar a hablar de continuación del alza. por lo cual debiera prevalecer la cautela, hasta mediados de la semana donde la cartera tendria que transformarse
Soy optimista y creo que vamos a una suba pronunciada donde el Merval deberia llegar a tocar los 2200 puntos
Para los proximos 30 Dias considero que una buena alternativa de acuerdo al perfil de riesgo seria
Conservador
40 % plazo fijo
30 % caucion / ch pago dif
20% Bonos (Pre 13)
10 % Bolsa (Pampa /Frances/Petrobras/Teco)
Agresivo
20 % Plazo Fijo
40 % Bonos (Pre 13/ Disc/ Bonar 5)
40 % Bolsa (Pampa/ Siderca/ Telecom/ GFGA/B PAT/ Frances )
En la Mira CRESUD
El Dato IRSA
Soy optimista y creo que vamos a una suba pronunciada donde el Merval deberia llegar a tocar los 2200 puntos
Para los proximos 30 Dias considero que una buena alternativa de acuerdo al perfil de riesgo seria
Conservador
40 % plazo fijo
30 % caucion / ch pago dif
20% Bonos (Pre 13)
10 % Bolsa (Pampa /Frances/Petrobras/Teco)
Agresivo
20 % Plazo Fijo
40 % Bonos (Pre 13/ Disc/ Bonar 5)
40 % Bolsa (Pampa/ Siderca/ Telecom/ GFGA/B PAT/ Frances )
En la Mira CRESUD
El Dato IRSA
Recomendacion de Portfolio Agosto
Semana 2
Se cumplieron las recomendaciones teniendo que afrontar ciertas bajas al cierre de la semana por la inestabilidad y fragilidad que presenta el gobierno con las complicaciones que se le acercan dado que la posibilidad que tenia de recomponer su mala administracion se le acabo los dirigentes politicos ya no creen en el dialogo abierto al ministro Boudou le duro muy poco la credibilidad dado el nuevo indice que aporto el Indec esta semana, esperemos que cumpla y no quede nuevamente en la nada el plan de canje y pueda demostrar mayores estimulos para la economia los mercados que mejor se comportaron en los últimos seis meses fueron los mercados donde hubo mayores estímulos para la economía: EEUU y China. Nuestro mercado acompañó desde el simbolismo, porque subió, pero con muy poco volumen; Focalizo por ahora un proceso correctivo, con un Merval en 1.630 puntos, pero aún no podemos hablar de cambio de tendencia, Por lo expuesto mantenemos por esta semana el portfolio recomendado manteniendo selectividad y prudencia. La utilización de Stop Loss protectivos es aconsejable dado la volatilidad por los que atraviesan los mercados.
Semana 1
Para los proximos 30 Dias considero que una buena alternativa de acuerdo al perfil de riesgo seria
Conservador
40 % plazo fijo
30 % caucion / ch pago dif
10 % Bonos (Pre 13)
20 % Bolsa (Pampa /Frances/Petrobras/Teco)
Agresivo
20 % Plazo Fijo
40 % Bonos (Pre 13/ Disc/ Bonar 5)
40 % Bolsa (Pampa/ Siderca/ Telecom/ GFGA/B PAT/ IRSA/ Frances )
En la Mira
Molinos, Banco Hipotecario
El Dato
Aluar
Si bien comenzamos una semana dificil por la cercania del ejercicio de opciones, el lunes presenta su balance cerrando el 1 semestre GFBG y Pampa, la primera a mi entender podria tocar su precio maximo por lo cual la opcion seria venta para arbitrar a la espera de una toma de ganancias en el caso de Pampa mi recomendacion seria mantener dada las altas espectativas del papel y el poco recorrido desarrollado en el año comparado con otras lider cotizantes.
Se cumplieron las recomendaciones teniendo que afrontar ciertas bajas al cierre de la semana por la inestabilidad y fragilidad que presenta el gobierno con las complicaciones que se le acercan dado que la posibilidad que tenia de recomponer su mala administracion se le acabo los dirigentes politicos ya no creen en el dialogo abierto al ministro Boudou le duro muy poco la credibilidad dado el nuevo indice que aporto el Indec esta semana, esperemos que cumpla y no quede nuevamente en la nada el plan de canje y pueda demostrar mayores estimulos para la economia los mercados que mejor se comportaron en los últimos seis meses fueron los mercados donde hubo mayores estímulos para la economía: EEUU y China. Nuestro mercado acompañó desde el simbolismo, porque subió, pero con muy poco volumen; Focalizo por ahora un proceso correctivo, con un Merval en 1.630 puntos, pero aún no podemos hablar de cambio de tendencia, Por lo expuesto mantenemos por esta semana el portfolio recomendado manteniendo selectividad y prudencia. La utilización de Stop Loss protectivos es aconsejable dado la volatilidad por los que atraviesan los mercados.
Semana 1
Para los proximos 30 Dias considero que una buena alternativa de acuerdo al perfil de riesgo seria
Conservador
40 % plazo fijo
30 % caucion / ch pago dif
10 % Bonos (Pre 13)
20 % Bolsa (Pampa /Frances/Petrobras/Teco)
Agresivo
20 % Plazo Fijo
40 % Bonos (Pre 13/ Disc/ Bonar 5)
40 % Bolsa (Pampa/ Siderca/ Telecom/ GFGA/B PAT/ IRSA/ Frances )
En la Mira
Molinos, Banco Hipotecario
El Dato
Aluar
Si bien comenzamos una semana dificil por la cercania del ejercicio de opciones, el lunes presenta su balance cerrando el 1 semestre GFBG y Pampa, la primera a mi entender podria tocar su precio maximo por lo cual la opcion seria venta para arbitrar a la espera de una toma de ganancias en el caso de Pampa mi recomendacion seria mantener dada las altas espectativas del papel y el poco recorrido desarrollado en el año comparado con otras lider cotizantes.
Los datos aqui expresados de ningun modo pretenden ser inductivos, los mismos son solo indicativos y la estrategia se debe realizar luego del analisis de las necesidades y del perfil de cada inversor.
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